國家第二輪光伏電站招標(biāo)各項(xiàng)目報(bào)價(jià)近日出爐,如果專家組認(rèn)定價(jià)格不低于成本,則最低價(jià)將成為中標(biāo)價(jià)格。此次示范項(xiàng)目建設(shè)期兩年,而國企可承受10年以上的低投資回報(bào),對(duì)民企的擠出效應(yīng)明顯。由于國內(nèi)的光伏市場在全球占比約為5%,短期的低價(jià)競爭對(duì)設(shè)備制造商的影響不大;而長期來看,光伏發(fā)電的成本下降是大勢(shì)所趨,國內(nèi)國際的市場容量都還處于高速成長期,因此各光伏設(shè)備商均具有成長空間,行業(yè)整合的壓力還不是很大。

　多晶硅和硅片價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng),拐點(diǎn)預(yù)計(jì)在明年初附近。太陽能電池的產(chǎn)能擴(kuò)充較容易,但上游多晶硅和硅片受到擴(kuò)產(chǎn)速度的限制,無法快速拉高出貨量,導(dǎo)致現(xiàn)階段產(chǎn)能供不應(yīng)求,連帶整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都開始漲價(jià)。第三季度多晶硅及硅片價(jià)格延續(xù)了二季度的升勢(shì),目前現(xiàn)貨價(jià)格在75美元/公斤附近,我們認(rèn)為價(jià)格將于年末或明年年初見頂,頂部在100美元/公斤以下。而隨著多晶硅產(chǎn)能的釋放和下游需求的回落,多晶硅價(jià)在2011年預(yù)計(jì)將有修正的壓力。

　　目前多家光伏上市公司公布二季報(bào),下半年業(yè)績樂觀。受益于今年光伏需求的旺盛,光伏組件的出貨量普遍增長,企業(yè)盈利能力獲得修復(fù)。預(yù)計(jì)三四季度收入將繼續(xù)提升,盈利狀況也將好于上半年。

風(fēng)電并網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)上報(bào),新標(biāo)準(zhǔn)高于國家電網(wǎng)要求。風(fēng)電并網(wǎng)國家標(biāo)準(zhǔn)在經(jīng)過兩輪的征求意見和修訂后,已由中電聯(lián)報(bào)批國家能源局,新的標(biāo)準(zhǔn)與國際接軌,低電壓穿越要求更高。預(yù)期并網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)的提高將促進(jìn)風(fēng)電變頻器、無功補(bǔ)償裝置的銷售,建議關(guān)注榮信股份(002123,股吧)、九洲電氣(300040,股吧)、海得控制(002184,股吧)、科華恒盛(002335,股吧)和思源電氣(002028,股吧)。

　　新能源汽車規(guī)劃曝光,政策短期刺激板塊行情。根據(jù)《汽車與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,中國未來10年將投入超過1000億元的資金用于扶持新能源汽車生產(chǎn),使中國到2020年成為全球最大的新能源汽車生產(chǎn)國。另外,由國資委組建的新能源汽車央企聯(lián)盟,也計(jì)劃到2012年對(duì)新能源汽車領(lǐng)域投資1000億元。雖然目前新能源汽車實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化還面臨困境,國內(nèi)在核心技術(shù)方面更是落后于國外,但中國的能源消費(fèi)現(xiàn)狀決定了電動(dòng)汽車必然是未來的戰(zhàn)略發(fā)展方向。政策的出臺(tái)對(duì)動(dòng)力電池和充電站相關(guān)個(gè)股刺激明顯,但是由于動(dòng)力電池的業(yè)績釋放不確定,板塊估值也較高,建議后期謹(jǐn)慎介入,維持增持評(píng)級(jí)。