多晶硅和硅片價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng),拐點(diǎn)預(yù)計(jì)在明年初附近。太陽(yáng)能電池的產(chǎn)能擴(kuò)充較容易,但上游多晶硅和硅片受到擴(kuò)產(chǎn)速度的限制,無(wú)法快速拉高出貨量,導(dǎo)致現(xiàn)階段產(chǎn)能供不應(yīng)求,連帶整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都開(kāi)始漲價(jià)。第三季度多晶硅及硅片價(jià)格延續(xù)了二季度的升勢(shì),目前現(xiàn)貨價(jià)格在75美元/公斤附近,我們認(rèn)為價(jià)格將于年末或明年年初見(jiàn)頂,頂部在100美元/公斤以下。而隨著多晶硅產(chǎn)能的釋放和下游需求的回落,多晶硅價(jià)在2011年預(yù)計(jì)將有修正的壓力。

　　目前多家光伏上市公司公布二季報(bào),下半年業(yè)績(jī)樂(lè)觀。受益于今年光伏需求的旺盛,光伏組件的出貨量普遍增長(zhǎng),企業(yè)盈利能力獲得修復(fù)。預(yù)計(jì)三四季度收入將繼續(xù)提升,盈利狀況也將好于上半年。

風(fēng)電并網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)上報(bào),新標(biāo)準(zhǔn)高于國(guó)家電網(wǎng)要求。風(fēng)電并網(wǎng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)在經(jīng)過(guò)兩輪的征求意見(jiàn)和修訂后,已由中電聯(lián)報(bào)批國(guó)家能源局,新的標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌,低電壓穿越要求更高。預(yù)期并網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)的提高將促進(jìn)風(fēng)電變頻器、無(wú)功補(bǔ)償裝置的銷(xiāo)售,建議關(guān)注榮信股份(002123,股吧)、九洲電氣(300040,股吧)、海得控制(002184,股吧)、科華恒盛(002335,股吧)和思源電氣(002028,股吧)。

　　新能源汽車(chē)規(guī)劃曝光,政策短期刺激板塊行情。根據(jù)《汽車(chē)與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,中國(guó)未來(lái)10年將投入超過(guò)1000億元的資金用于扶持新能源汽車(chē)生產(chǎn),使中國(guó)到2020年成為全球最大的新能源汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)。另外,由國(guó)資委組建的新能源汽車(chē)央企聯(lián)盟,也計(jì)劃到2012年對(duì)新能源汽車(chē)領(lǐng)域投資1000億元。雖然目前新能源汽車(chē)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化還面臨困境,國(guó)內(nèi)在核心技術(shù)方面更是落后于國(guó)外,但中國(guó)的能源消費(fèi)現(xiàn)狀決定了電動(dòng)汽車(chē)必然是未來(lái)的戰(zhàn)略發(fā)展方向。政策的出臺(tái)對(duì)動(dòng)力電池和充電站相關(guān)個(gè)股刺激明顯,但是由于動(dòng)力電池的業(yè)績(jī)釋放不確定,板塊估值也較高,建議后期謹(jǐn)慎介入,維持增持評(píng)級(jí)。